“后乔布斯时代”创新公式失效 苹果还能硬撑多久?,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

“后乔布斯时代”创新公式失效 苹果还能硬撑多久?
2019-11-09

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  苹果是一个标志性的科技品牌。2007年苹果公司推出的iPhon掀起了科技巨浪,为一个日益庞大的科技巨头带来了巨大的增长。但创新已经放缓,苹果公司预计2019年收益将下降,而这家道琼斯(Dow Jones)科技巨头也面临着国际局势的风险。苹果公司的股票交易达到了历史新高,但是现在还是买入的好时机吗?

  苹果股票的新闻

  iPhone需求放缓对苹果股票来说是一个明显的不利因素。但一些华尔街分析师指出,人们对苹果2020年发布的5G iPhone越来越乐观。

  9月10日,苹果在秋季产品发布会上发布了新款iPhone,其中低端iPhone 11的起价为699美元,取代了749美元的iPhone XR。除了发布第13代智能手机外,苹果还表示,其Apple TV+订阅视频服务的月费为4.99美元,第一年对新购买苹果产品的用户免费。该服务现已推出,与迪士尼(Disney)的Disney+和Netflix等公司竞争。

  苹果股价、成交量走势

  在9月10日的iPhone和Apple TV+新闻发布后的第二天,苹果股票以221.47的买入点平仓。股价继续攀升。10月11日,苹果股价突破了2018年10月创下的233.47点的历史高点。苹果股价目前高于250美元的价位,比购买点高出约16%。众所周知的是,苹果市值已达到万亿美元。

  苹果股票相对强势

  相对强弱线有助于从短期和长期来看苹果股票的表现。RS线,图中蓝色的那条线,衡量的是一只股票相对于标准普尔500指数的价格表现。

  自9月11日苹果股价上涨以来,RS线一直触及2019年的高点。但这可能低估了苹果股票的表现。在2019年的大部分时间里,苹果股票的表现都好于标准普尔500指数,但仍落后于股市大涨的领头羊。但在过去几个月里,这么多软件和其他高市盈率股票遭受重创,苹果股票看起来好多了。

  苹果股票的RS线目前高于2018年底的历史高点。从长期来看,除了去年夏天的短暂上涨外,自2012年9月见顶以来,苹果的股价一直没有超过标准普尔500指数。但现在RS线正创下历史新高,这意味着苹果股票可能会在一个新的长期运行中表现优异。

  苹果收益与基本面分析

  我们的苹果股票分析不止于此。最终,收益决定股票的价格。

  苹果第四财季每股收益增长4%,至3.03美元,销售额增长2%,至640.4亿美元。分析师预计苹果营收为624.5亿美元,每股收益为2.84美元。由于业绩强劲,苹果对假日季持乐观态度。这家科技巨头预计营收介于855 - 895亿美元之间,高于分析师预期的平均值875亿美元。苹果没有提供每股收益的指引。

  在第一季度,苹果的收入下降了5%,这是八个季度以来的首次销售下降。随着营收下滑,苹果第一财季收益仅增长7%,打破了连续七个季度两位数的底线增长。

  虽然最近一个季度的销售和盈利有所增长,但全年的销售和盈利却有所下降。投资者通常应该寻找那些季度和年度收益和销售额增幅至少在25%的股票。

  在很长一段时间里,苹果的收益和销售增长都是巨大的,尤其是对于这样一个大公司来说。

  从2004财年到2012财年,苹果的年度收益分别增长了500%、233%、60%、75%、73%、34%、66%、83%和59%。这就是苹果股票如此惊人的上涨的原因。果不其然,随着苹果公司盈利增长放缓并变得更加动荡,苹果股票也表现出了类似的特点。

  苹果iPhone的需求

  来自中国制造商的竞争加剧,平均售价面临下行压力,以及设备升级周期放缓,这些因素令苹果面临的最大问题是iPhone需求下降。苹果旗舰产品的收入下降了9%,至略高于330亿美元。

  在苹果iPhone销量放缓的情况下,苹果正将重点放在服务领域,其中包括Apple Music和iCloud存储,这是该业务日益重要的组成部分。这部分业务的收入在第一季度增长了18%,达到125亿美元。

  11月1日,该公司刚刚推出了Apple TV+流媒体服务,与Netflix、迪士尼的Disney+服务以及其他一些产品展开竞争。

  Apple TV+将只有少数原创节目。建立高质量的内容将是一个漫长而昂贵的过程。每月4.99美元,并为新用户提供免费试用,苹果公司的Apple TV+服务将博人眼球。成功,尤其是利润,可能需要数年时间,而且无法保证。

  苹果与其他顶级科技股之间的竞争

  在波动性加剧的情况下,亚马逊(Amazon)、Netflix和谷歌母公司Alphabet等大型科技股的表现逊于股市其它板块。但除了苹果之外,微软是另一只大盘科技股,相比之下,微软表现不错。尽管苹果的市值刚刚超过微软(Microsoft),但在2月份的突破引发一轮强劲上涨后,微软股价仍在窄幅区间内波动。微软股票的新基础已经形成,买入点为141.78点,目前股价高于这一水平。

  亚马逊的股价较52周高点低了约12%,目前该公司正努力恢复50日线和200日线。谷歌的股价目前高于1,268.49点,但自2018年夏季以来,股价没有任何明显上涨。Facebook的股票在其失败的突破后正在整合。

  Netflix的股价正试图振作起来,但它基本上抹去了今年所有的涨幅,因为投资者担心来自Apple TV+、Disney+等的竞争。Netflix股票的RS线处于自2018年初以来的最低水平。

  苹果股票:现在买进?

  随着许多2019年股市赢家纷纷受挫,苹果股票已经突破了一个新的基础。

  投资者应该注意到,与标普500指数相比,苹果的长期股价表现乏善可陈,这并不鼓舞人心,但情况可能正在好转。苹果公司的收益和销售情况一直不佳,预计短时间内不会出现转折。

  结论:苹果股票从适当的买入范围扩大,但最终回调至50日移动均线可能带来额外的买入机会。然而,考虑到它平庸的基本面,长期来看,它可能不会是一个巨大的赢家。

(文章来源:美股研究社)

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