双汇发展：人事调整基本到位 激励进一步强化,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

　　事件：8月22日，公司第七届董事会第一次会议审议通过了《关于增长奖奖励方案的议案》：更好地发挥薪酬福利对公司管理人员的激励作用。8月27日，公司第七届董事会第二次会议审议通过了聘任公司总裁、副总裁、财务总监、董事会秘书的议案，新一届高管团队上任。

　　投资评级与估值：维持盈利预测，预测2018-2020年EPS分别为1.52、1.78、2.06元，同比增长16.09%、17.10%、15.60%，当前股价对应PE分别为16x、13x、12x，维持买入评级。看好公司的核心逻辑是：1、人事调整基本到位，新团队上任后在研发、产品、渠道、人员、激励等各方面进行了全方位的调整和改善，执行力强；2、业绩改善趋势明确：屠宰量利齐升；肉制品业务收入端受益于产品和渠道的调整，量价齐升，利润端受益于猪价下跌享受成本红利。3、千亿市场单寡头，未来行业集中度将不断提升，双汇的行业地位在经济下行期将不断强化，市场占有率将不断提升。4、管理改善可期，在过去5年公司先后完成集团资产注入、收购Smithfield、万洲国际上市，随着美国业务和欧洲业务步入正轨，公司发展重心重回双汇。5、板块估值洼地，最高的分红率，17年公司分红率84%，继续维持了高分红水平。

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