募资金额仅次于小米和中国铁塔 第二家同股不同权公司出炉!,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

募资金额仅次于小米和中国铁塔 第二家同股不同权公司出炉!
2018-08-27

  8月23日,美团点评顺利通过港交所聆讯,将于9月初进行IPO路演,预计于9月20日左右在港交所挂牌上市。

  港股集资第三大个股

  此前有分析称,根据国际投资者及长线基金开出的价格,美团点评的估值在400亿美元至600亿美元之间,而目前市场猜测美团点评的估值可能落在450亿美元至550亿美元,而这一估值将比肩小米。

  据公开资料显示,此次美团点评的募资金额将不低于40亿美元,这可能将让美团点评成为今年港股集资规模第三大的IPO,仅次于中国铁塔和小米集团。招股书显示,美团点评的联席保荐人为高盛、摩根士丹利及美银美林三家国际大型投行。目前,美团点评的基石投资者仍然在敲定中。

  资料显示,美团点评此次上市募集资金的目的是继续拓宽业务板块,打造“超级平台”。其中,35%用于技术研发提升,35%资金用于新产品和服务开发,20%用于收购扩张资产和业务,10%用于营运和其它企业用途。可见,未来美团点评的战略核心依然是持续扩张和现有业务的提升。

  第二家同股不同权公司

  美团点评于6月份向港交所递交了IPO招股书,8月23日通过港交所聆讯,这意味着美团点评距离登陆港交所迈出关键一步,也将是继小米之后第二家登陆港交所的同股不同权上市公司。

  美团点评的第一大股东是腾讯。截至招股书提交日,腾讯持有公司20.14%的股份,三名联合创始人兼公司高管王兴、穆荣均、王慧文分别持有11.44%、2.51%和0.73%的股份。另外,红杉资本持有11.44%的股份。

  董事长兼CEO王兴是美团点评的实际控股股东。在股权制度安排上,公司采用AB股结构,股东大会上每股A类股份有10票,每股B类股份有1票。管理层王兴、穆荣均、王慧文所有持有的均为A类股份,而腾讯和红杉资本所持有的均为B类股份。

(图片来源:招商证券)

  方正证券表示,美团点评的管理团队持股数量不多,但拥有62.1%的投票权,且从董事会的席位看,管理团队占有8个董事席位中的3个,保持着对公司的控制力。尽管美团点评最大股东是腾讯,但是作为同股不同权的公司,美团的管理团队仍然牢牢掌握着控制权,而腾讯作为持股20.1%的股东拥有的投票权为8.5%。

  仍处持续亏损状态

  2010年,美团以团购业务起步,而在成立5年后美团与当时的竞争对手大众点评合并,业务广泛涉及“食、住、行、游、购、娱”等生活服务场景,涉及生活的方方面面。

  在营收方面,美团点评也实现了高速增长。财报显示,2015年到2017年美团点评营业收入分别实现40.2亿元、129.9亿元、339.3亿元,而其营收主要来自于餐饮外卖、到店及酒旅、新业务及其他三大业务板块。

(图片来源:招商证券)

  虽然营收成绩喜人,但在净利润方面美团点评仍持续亏损中。数据显示,美团点评2015年到2017年净亏损分别为105.2亿、57.9亿、189.9亿元,不过经会计调整后亏损净额从2015年的59亿元收窄至2016年的54亿元,2017年进一步收窄至28.5亿元。分析认为随着美团点评亏损收窄、规模扩大,加上上市融资资金,美团未来将进一步拓展旗下业务的发展速度。

  根据艾瑞报告,美团点评在2017年成为全球最大的餐饮外卖服务提供商,餐饮外卖年交易金额达1710亿元。2017年,美团的到店、酒旅业务的年度交易金额达1580亿元;2017美团平台预订的国内酒店间夜量共计约2.05亿,较2016年增长56%。

  数据监测机构Trustdata在7月31日发布的《2018年上半年中国移动互联网行业发展分析报告》显示,2018年上半年,美团外卖、饿了么和百度外卖的交易额占比分别为59%、36%和3%。目前,国内外卖市场交易额已经被头部企业瓜分,外卖行业已经建立起比较稳定的“631”格局。

  本文仅供投资者参考,不构成投资建议。

(以上内容转载自网络,如有侵权请联系QQ9446379删除)


index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml news.xml site.xml ticai.xml 募资金额仅次于小米和中国铁塔 第二家同股不同权公司出炉!,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入