历史上的重要低点指标正在被突破 A股似乎正在涌现 “正能量”,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

历史上的重要低点指标正在被突破 A股似乎正在涌现 “正能量”
2018-08-22

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  在上证50的发力之下,沪指今日成功夺回2700点。周一2653.11点的阶段新低,与2016年1月27日的熔断低点2638.30点,只有一步之遥。

  但与彼时相比,眼下的A股似乎正在涌现 “正能量”。

  拒绝“炒新、炒小、炒差”小市值股票正在激增

  今年6月14日,已摘牌的昆明机床成为了2018年首只市值跌破10亿元的股票,当日沪指收盘为3044.16点;6月19日,*ST皇台成为第二只市值跌破10亿元的股票,当日沪指跌破3000点,报收2907.82点。

  截至8月21日,两市共有4只处于交易状态的股票市值不足10亿元,另外还有两只股票——金亚科技*ST百特处于停牌中。

  上一次出现非次新股票总市值跌破10亿元,还是2014年。数据显示,2014年6月13日,佳沃股份宜宾纸业总市值居于两市末位,分别为7.57亿元和9.87亿元,当时沪指点位仅在2070.72点。

  不仅如此,小市值股票数量正在激增。2016年1月27日,A股走到熔断低点2638点,彼时市值小于30亿元的股票不到200只。而截至8月21日收盘,两市共有981只股票市值低于30亿元。

  与之形成对比的是,2018年8月21日,200亿元市值以上的股票有431只,占比12.16%;2016年1月27日,200亿元市值以上的股票有364只,占比13%。

  数据的变化说明了一件事情:小市值股票成了资金逃离的重灾区,大市值股票相对而言更受青睐。

  以往A股存在的“炒新、炒小、炒差”之风,正随着监管要求和环境而改变。业内人士指出,在监管趋严、去杠杆、IPO常态化等综合因素的作用下,过往市场炒作之风得到有效抑制,投资更趋理性。

  天风证券表示,由于过去两年大量中小新股上市,加上监管层对投机行为的监管,导致壳价值出现了明显的下降。在壳价值逐步消退的过程中,没有基本面支撑的中小公司成交也会越来越清淡,最后可能会沦为仙股。

  IPO堰塞湖持续疏解

  积压已久的IPO“堰塞湖”现象得到了缓解。数据显示,自2016年11月IPO审核速度加快以来,待审企业数量开始逐步下降。

  据证监会网站,截至2018年8月16日,中国证监会受理首发及发行存托凭证企业302家,其中已过会30家,未过会272家。未过会企业中正常待审企业269家,中止审查企业3家。因部分企业主动撤材料或被劝退等原因,待审核企业将继续减少。

  据如是金融研究院数据显示,因IPO“堰塞湖”问题逐步得到缓解,在2018年上半年过会的企业中,有29家企业排队时间在100天至1年之间,占比为50%,平均IPO排队时间仅为1.22年,相较之前时间明显缩短。预计未来IPO排队时间也将会维持在1-1.5年之间。

  成交额两极分化明显

  尽管大盘已经连续两日上涨,但资金分化较为明显。今日(8月21日)沪深两市成交总额为2806.41亿元,其中,成交额靠前的100只股票合计成交937.85亿元,占比达到33.42%。

  扎眼的是,成交额后1000名的股票,合计成交额仅有近84亿元。其中低于1000万元成交额的有643只,低于500万元成交额的有170只。而一字跌停的*ST工新,全天成交额仅有1.26万元。

  今年以来,从主力资金净流入的情况看,大金融、白酒、家电、医药等蓝筹白马股得到了资金的追逐。

  东财Choice数据显示,年内获主力资金流入超过1000亿元的股票有25只,合计4.32万亿元,占比20.67%。其中,中国平安年内获主力资金流入最高(5681.12亿元),其次为贵州茅台(3453.41亿元)、京东方A(2543.21亿元)、格力电器(2479.57亿元)、中信证券(1972.67亿元)等。

  与之相反,年内有1890只股票获主力资金流入不足20亿元,占比53.60%。还有14只股票主力资金流入不足1亿元。在增量资金有限、存量资金博弈的当下,绩差股正被资金摒弃。

  破净股数量接近历史高峰

  据东财Choice数据显示,截至8月21日收盘,两市破净股达到239只,占交易股票数量的6.48%。

  破净股数量,已经超过了2005年、2008年和2013年等历史重要低点时的水平;破净股占比,也已经超过了2013年低点时6.3%的水平。

  分行业来看,以往破净股主要集中于房地产、银行及一些上游周期型行业。金融地产一般是破净股的主力,这些行业大多属于重资产行业,PB估值本来就相对较低,在市场悲观时容易跌破净资产。本轮破净潮中,除了金融、地产外,以往不多见的公用事业、交通运输和汽车等板块破净股数量居于前列。

  从历史经验来看,破净股数量增多往往是市场阶段底部的标志之一。

  比如,上证指数从2007年10月16日的6124.04点一路下跌至2008年10月28日的1664.93点。之后,A股迎来一波大涨。据联讯证券统计,2008年四季度,A股破净股数量最高达到241只。

  眼下,A股的破净股数量已经与2008年四季度相当。

  又如,2012年—2014年上半年的三年熊市底部,A股破净股数量都在150只以上,此后便是众所周知的大牛市。

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