周期股逆势演绎“王者归来”?三大行业板块轮番表现,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

周期股逆势演绎“王者归来”?三大行业板块轮番表现
2018-06-15

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  6月15日早盘,煤炭、钢铁、水泥等周期行业强势领涨。截止发稿,煤炭板块中,郑州煤电涨逾7%、山煤国际、大同煤电等纷纷跟涨;水泥板块中,上峰水泥领涨、万年青福建水泥等表现活跃;钢铁板块中,中原特钢涨逾7%,首钢股份西宁特钢等纷纷大涨。

  同一时间,房地产开发、钛白粉、玻璃等板块也有所表现,很显然地,周期股逆势演绎“王者归来”。

  消息面上,日前,国务院部署蓝天保卫战计划,持续改善空气质量。会议指出,在重点区域严禁新增钢铁、焦化、电解铝等产能,提高过剩产能淘汰标准。集中力量推进散煤治理。

  另外,河北省环境保护厅透露,河北省将在全省遴选企业环保“领跑者”,在行业内树立绿色低碳和节能减排对标标杆,引领行业高质量绿色发展。据悉,水泥、钢铁、玻璃、焦化等被列入第一批征集行业。

  小编此前结合各家机构观点,进一步分析解读煤炭采掘类,建筑装饰、房地产等均为周期性行业的投资机会。

  一、能源类周期股

  川财证券认为,当前钢厂焦炭库存普遍较低,钢厂补焦炭库存需求支撑焦炭价格持续上涨。焦炭景气带动煤焦产业链一同上行,焦煤价格整体上扬。短期内焦企生产有保障,焦煤有望维持稳中有涨走势。近期煤炭供需格局持续向好,建议关注行业龙头个股,相关标的为中国神华兖州煤业山西焦化陕西黑猫

  东兴证券指出,新周期的新逻辑下,只涨钢价,不涨原料,高盈利可持续。提高的有效高炉产能利用率决定了中长期钢价仍强势,2018年钢铁产品的价格中枢将较2017年进一步提高。但钢铁产量基本稳定,抑制了上游原料端的需求和价格上涨,所以钢铁行业盈利空间将维持高位,预计2018年行业的盈利中枢同比提高约20%。

  国泰君安表示,化工行业改善显著,部分子行业高景气有望长期维持。受持续环保高压影响,部分子行业中小产能主动或被动出清,供需格局改善。2018年价格中枢有望继续上行的子行业:MDI、有机硅、醋酸、PA66、染料、烧碱、尿素等。

  二、水泥、建筑类周期股

  天风证券表示,4、5月涨价产预期及 6月淡季不淡,水泥龙头二季度业绩靓丽,建议布局中报行情,继续推荐 A+H价值齐升的龙头海螺水泥,以及弹性品种华新水泥上峰水泥

  中银国际证券指出,5月中旬,受降雨影响,南方市场下游需求阶段性略有减弱,整体成交量仍未有明显下滑,企业库存也多保持合理或偏低水平,水泥价格在高位保持平稳为主;北方地区随着淡季停产计划出台,水泥价格推涨幅度较大,实际落实情况有待确认。

  整体来看,市场即将进入淡季,需求和价格回落时点均较往年延迟,后期在各地企业适当限产配合下,价格走势多是有序下调为主,持续大幅下滑的可能性不大。

  三、房地产类周期股

  招商证券表示,2018年销量同比呈宽“U”型走势,全局销量同比2018年中左右见底,一二线或提前见底。

  基本面角度:a、首选周转提速资源型企业:华侨城等兼具资源价值和业绩提速双击;b、周转型蓝筹:金地、保利、万科等,尤其是金地仍具性价比优势,万科在周期调整和底部震荡区间更具相对收益;c、周转型弹性品种:阳光城/泰禾/蓝光发展等。

  另外,提前布局首选高周转叠加低净负债率的蓝筹,万科A是典型,金地集团保利地产亦是高周转蓝筹且极具性价比;具备价值创造能力的周转型首选万科A,资源型公司首选华侨城A等等,兼具beta收益和alpha收益;高杠杆高周转的二线龙头潜在空间也较大,关注中南建设阳光城泰禾集团等等,其中中南建设新职业经理人改善公司运作,或具备预期差。

  (文章内容仅供参考,对于文章中所提及的股票,不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。)

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