前天感慨“股灾5.0”今天惊呼“牛市来了” 又是老乡别走?,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

金投资讯

前天感慨“股灾5.0”今天惊呼“牛市来了” 又是老乡别走?
2017-07-20

  沪指周三低开高走,收盘升1.36%,收报3230.98点,创出4月14日以来的逾3个月新高。中小板指上涨2.35%,深成指、创业板指、沪深300涨幅均超过1%。两市合计成交5245亿元,行业板块全线上扬,煤炭、有色、钢铁三大资源类股票飙升,券商股尾盘集体大涨,东方证券国信证券山西证券涨停。

  业绩撑腰周期股全线井喷

  今天,煤炭、有色、钢铁三大周期股延续此前涨势,表现不俗,煤炭板块有5只个股涨停,有色金属板块6只个股涨停,钢铁板块4只个股涨停。

  不管你是否承认,供给侧改革已见成效,大型钢企刚刚大幅上调了8月多个品种的钢材价格,而动力煤产地又排起了等煤的车队。

  时隔多年,A股再现“煤飞色舞”行情,一方面是因为煤炭股、钢铁股、资源股的2017年半年报的确靓丽,各路资金纷纷涌入;另一方面则是因为当前做大做强国有企业的舆论导向,也牵引着更多的资金涌向以煤炭股、钢铁股等为代表的国企概念股。

  在当前已经发布2017年半年度业绩预告的24家煤炭上市公司中,有14家预增,1家继续盈利,5家扭亏,4家表示不确定,没有一家预亏或是预减。预增幅度最大的是冀中能源(000937),预计上半年净利5.2亿-5.8亿元,比上年同期上升5576.86%-6231.88%。其次是陕西煤业(601225),预计今年上半年净利润为54亿-57亿元,较去年同期2.5亿元净利润增长21倍-22倍。

  

  业绩预告同比增长100%以上的煤炭股

  截至目前,共有26家钢铁上市公司发布了业绩预告,预增、扭亏、续盈的有23家,续亏、略减的为3家。首钢股份(000959)一马当先,预计上半年净利润同比增长5371.12%-5675.08%,盈利9亿-9.5亿元。

  

  业绩预告同比增长100%以上的钢铁股

  截至目前,已有66家有色金属上市公司发布2017年半年度业绩预告,其中,预增、扭亏、续盈的有50家,续亏、略减、首亏的为12家,其中合金投资(000633)、*ST烯碳(000511)、宝钛股份(600456)、东方钽业(000962)虽然预计中期将继续亏损,但亏损幅度均有减少。

  

  业绩预告同比增长500%以上的有色股

  按照已经披露的中报预告来看,在供给侧去产能的提振效应下,煤炭、钢铁这些周期性板块已经给出了非常漂亮的答卷,成为继“上证50”之后又一个资金的“避风港”。作为供给侧结构性改革的“先锋队”,钢铁、煤炭行业的改革成果不仅仅体现在价格回暖上。近期诸多事件表明,混合所有制改革、跨行业重组逐渐成为这两个行业的最新关键词。与此同时,电解铝等行业供给侧改革也开始发力,有望给行业带来新的活力。

  民生证券认为,近期北旱南涝,沿海电厂日耗屡创新高,动力煤价格持续上涨;受钢铁利润的向上传导,炼焦煤和焦炭价格持续反弹。目前煤价持续上涨的情况下,调控的预期在加强,但鉴于“迎峰度夏”季节来临,煤价不具备大幅下调的基础。持续看好煤炭板块,动力煤龙头标的将大幅受益供给侧改革,重点推荐陕西煤业兖州煤业。同时建议配置有国改预期和价格上涨的高弹性焦煤标的,推荐西山煤电潞安环能;推荐煤炭和电解铝双供给侧改革的标的神火股份.

  另外,有色、建材行业也在需加快推进供给侧改革的名单之列。数据显示,水泥、玻璃、造纸等产品价格在今年都出现持续上涨,相关行业去产能均在不同程度地推进中。

  估值修复券商股久违大涨

  券商股迎来久违的大涨。券商指数(886054)周三飚升6.17%,创下一年多来最大涨幅。国信证券东方证券山西证券3只股涨停;国元证券西部证券国海证券等多只股涨逾7%。

  如果说周期股的上涨可以用业绩预期来解释,那么,券商股的上涨原因则是估值修复+业绩因素。

  多家机构表示,未来券商板块仍然具备估值修复空间,风险较小,当前布局是价值洼地。

  广发证券认为,全国金融工作会议强调“要把发展直接融资放在重要位置,形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系”。券商作为直接融资体系中重要的中介机构,将优先受益于直接融资体系繁荣预期。

  近期相应的积极信号包括IPO发行常态化、可转债批复速度提速等。当下券商板块的反弹动力主要包括:1、业绩因素,即6月环比数据较靓丽;2、政策因素,即分类监管新规鼓励券商提升市场竞争力,金融工作会议强调直接融资重要性;3、估值因素,当前PB(平均市净率)约1.9倍,过往经验看,低于2倍为底部区域。投资建议:首推综合实力雄厚、业务均衡且估值低的大券商,如中信证券国泰君安华泰证券等,另外关注事件性驱动的弹性券商,如国元证券兴业证券等。

  银河证券指出,从估值上看,现阶段券商1.9倍PB,大型综合券商在1.5倍PB左右,估值位于历史偏低位置,防御与反弹攻守兼备;从市场环境来看,市场已充分反应金融强监管对板块的影响,逐渐修正前期悲观预期。监管层修订《证券公司分类监管规定》,风控体系完善的大型券商或将受益。个股方面,推荐中信证券广发证券以及国元证券.

  平安证券也指出,目前大金融板块中券商目前还处在价值洼地,估值较低具有安全边际,在业绩超预期的情况下阶段性行情或将开启,建议关注以下几类公司:1、业绩表现较好、估值较低的大型券商,如中信证券广发证券华泰证券;2、弹性较好的如国元证券西部证券山西证券东方证券.

  券商股大涨是否吹响了牛市号角?据统计显示,券商指数大涨超过5%的交易日合计有188次。

  此前187次券商指数大涨

  后5个交易日有116次沪指上涨,占比62%,算术平均涨幅1%;

  后10个交易日有124次沪指上涨,占比66%,算术平均涨幅1.62%;

  后20个交易日有116次沪指上涨,占比62%,算术平均涨幅3.16%;

  后60个交易日有111次沪指上涨,占比59%,算术平均涨幅5.57%;

  后120个交易日有106次沪指上涨,占比57%,算术平均涨幅11.77%。

  由此可见,当券商股大涨时,后市较大概率会持续上涨。不过,也有观点认为,这两天的行情有7月17日大跌后报复性反弹的意味,参考价值并不大。

  中原证券认为,周一周二两市股指的快速大跌基本消化了周末的相关利空消息,未来股指进入新的弱势平衡格局的可能性较大,投资者应持续规避风险相对较大的相关品种。

  银河证券表示,市场经过短期巨震后,将进入磨底阶段,预计市场的趋势还是在低估值低市盈率个股身上,建议以价值为导向,关注绩优个股的中报机会。

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