行业研报精选:5G开启万物互联大时代 关注相关细分龙头,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

金投资讯

行业研报精选:5G开启万物互联大时代 关注相关细分龙头
2017-11-10

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  东方财富网每日为您精选行业研报,让您全方面把握行业最新的机构观点,掌握投资机会。今日四大券商发表观点称:5G开启万物互联大时代,物联网加速落地;北斗三号卫星成功发射,关注相关概念股;关注物联网、光通信和通信运营的机会;通信行业三季报整体平稳增长,关注细分领域投资机会。

  5G开启万物互联大时代 物联网加速落地;

  核心观点:

  随着 5G非独立组网第一版标准落地的临近, 5G各项工作都在逐步推进,相比 4G, 5G网络架构发生了较大变化, 5G变革将极大推动上游光通信行业发展; 作为 5G三大场景中重要的一环, 万物互联将是 5G最具标志性的内容之一。 在国家政策的推动下,三大运营商加快建设, 5G和物联网也将不断推进并加速落地。

  报告摘要:

  未来已来, 5G 开启万物互联大时代。 5G 三大场景给定了八个技术指标,相比 4G 有极大提升。运营商和设备商也积极开展布局,技术成果也不断革新。国内三大运营商也已经对 5G 有明确的投资节奏, 设备商方面,华为中兴也已经走在世界前列。 同时 5G 网络架构的演进,将在前传、回传等多领域拉动光器件需求的增长, 如光纤光缆、射频器件、光模块等都将极大受益。 未来几年受益于运营商资本开支的回暖以及 5G 投资带来的新增需求,有望给通信企业带来新一轮的快速发展期。

  三大运营商加速推进, 物联网有望加速落地。 万物互联作为 5G 三大场景之一,地位举足轻重。工信部也在今年发文,要求到 2017 年末,我国 NB-IoT基站规模要达到 40 万个, NB-IoT 的连接总数要超过 2000 万。到 2020 年,NB-IoT 基站规模要达到 150 万个, NB-IoT 的连接总数要超过 6 亿,实现全国的普遍覆盖,物联网产业链包括平台层、芯片、模组、终端、 下游行业应用都将迎来爆发增长期。

  通信行业投资策略: 5G 时代近在咫尺,物联加速先落地。 我们从市场空间、行业增速、技术壁垒三个维度梳理了通信行业,明年重点推荐 5G 和物联网方向。推荐 5G 行业的主设备中兴通讯烽火通信;光模块厂商中际旭创光迅科技; 光纤光缆行业亨通光电; 基站天线行业的通宇通讯盛路通信;物联网方向的高新兴宜通世纪.

  风险提示: 市场竞争程度加剧; 5G 和运营商资本开支低于预期;

  北斗三号卫星成功发射 关注相关概念股

  本周行业观点:

  北斗三号卫星成功发射,我国卫星导航产业发展有望再提速。 近日,我国在西昌成功发射两颗北斗三号卫星,标志着北斗导航全球组网建设已正式启动。根据北斗导航“三步走”发展战略,北斗三号系统是我国全球导航系统建设的最后一步,按计划: 2018 年, 我国将向“一带一路”沿线及周边国家提供服务; 2020 年前后, 将完成 35 颗卫星发射组网并为全球用户提供服务。随着北斗全球组网建设的启动,我国卫星导航产业发展有望再提速,我们持续看好产业未来发展,观点如下: 1)我国卫星导航产业市场空间巨大。 近年我国卫星导航产业发展迅猛,产业规模已从2006 年的 127 亿元增长到 2016 年的 2118 亿元,十年增长超 16 倍。根据《国家卫星导航产业中长期发展规划》(以下简称“《规划》”):到 2020年,我国卫星导航产业规模要发展到 4000 亿元以上,市场空间巨大。据测算,未来四年我国卫星导航产业规模年均复合增速将有望达 17%,产业景气度有望持续提升。 2)强军目标有望助力北斗军用市场实现长期繁荣。卫星导航系统技术现已成为众多高精尖武器装备(导弹、无人机等)中不可或缺的支撑技术,基于国家安全,以北斗技术作为底层开发的军品将是军队采购的首选,而这将对国内北斗军用市场形成长期利好。近年我国军费持续增长,军费已从 2006 年的 2979.38 亿元增长到 2016 年的9765.84 亿元,年均复合增速达 12.6%。根据强军目标,我国力争到 2035年基本实现国防和军队现代化,到本世纪中叶把军队全面建成世界一流军队,这也将大概率保证我国军费实现长期增长。随着强军战略的不断推进,军队将不断加大对基于北斗技术的高精尖武器装备的采购力度,而这也将有望助力北斗军用市场实现长期繁荣。 3)北斗全球系统的逐步建成有望推动北斗民用市场快速发展。 国内市场,根据《规划》:到 2020 年,北斗及其兼容产品对国内应用市场的贡献率要达到 60%,重要应用领域达到80%以上。随着北斗系统的不断完善和应用推广,其民用市场空间有望逐步放大, 有望带动北斗芯片、终端等产品实现放量降价, 以推动北斗产业发展驶入良性循环,进一步加快民用市场的发展速度。海外市场,由于目前我国正运营的北斗二号系统仅覆盖亚太地区,与美国 GPS 还存在代差,导致北斗导航与 GPS 在全球民用市场竞争上处于劣势。但到 2020 年左右,我国北斗全球导航系统将全面建成,届时我国北斗导航在技术性能将能与 GPS 相媲美,而这也将有望为我国卫星导航产业打开海外增量市场空间。 4) 建议关注北斗导航领域相关上市公司:合众思壮振芯科技.

  上周市场回顾:

  上周通信行业(申万)涨幅为-1.47%,跑输沪深 300( -0.73%),跑赢创业板指( -3.34%),在行业涨幅排行榜中排名居中。 上周行业内涨幅前五的个股为中通国脉立昂技术中兴通讯汇源通信亨通光电,跌幅前五的个股为中富通、 茂业通信、大富科技武汉凡谷平治信息.

  行业新闻动态:

  IDC 调研:阿里云占中国市场近五成份额; 中国电信启动 2018 年室外光缆集采:规模 5000 万芯公里。

  行业公司重点公告:

  共进股份: 收购北京华环电子股份有限公司 42.56%股权; 超讯通信华讯方舟中富通、 茂业通信: 新易盛网宿科技: 股东计划减持公司股份。

  风险提示: 政策落实低于预期,行业竞争加剧,需求放缓。

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