“蓝筹”搭台“题材”唱戏 如何把握当前A股最好的节奏,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

金投资讯

“蓝筹”搭台“题材”唱戏 如何把握当前A股最好的节奏
2017-11-08

  本周的行情很有意思,总体来说可以表述成“蓝筹”搭台,“题材”唱戏,有人认为这才是A股最好的节奏。一方面大蓝筹继续高歌猛进;另一方面,题材股亦热闹非凡。机构、小散,各自找到自己玩法。

  具体一点,本周机构重仓的大蓝筹,如家电、酿酒、食品饮料等“高烧”不退。其中格力电器最高摸至历史最高的45元,比2015年牛市最高价还高了50%(复权后)。还有贵州茅台,该股一言不合就拉升,本周一创出657.62元的最高价。当然,还有伊利股份海天味业等等。一句话,本周牛股更牛了。

  与此同时,本周行情回暖,题材股也大行其道。如360概念龙头之一——中信国安,连续两天涨停。还有锂电概念股——风华高科,本周涨逾16%。此外本周大放异彩的多晶硅概念、特斯拉概念、次新股等十余个题材板块涨逾3%。赚钱效应初显,市场人气愈发活跃。

  但3400点后买什么,这个问题仍让投资者困惑。

  信达证券分析师谷永涛认为,当前白马股行情持续性较高,一方面是三季报的业绩验证了市场对于白马股的预期,估值水平得到盈利的填实;另一方面是相对于其他行业,配置的相对价值依然存在。

  南京证券分析师季永峰也认为,今年是蓝筹股行情,不炒完二三线蓝筹,主力不会罢休。因此季永峰估计行情可以延续到11月底或12月初。

  但山西证券分析师麻文宇认为,以白马股为代表的的大市值个股整体已经呈现出估值泡沫化的趋势,食品饮料估值已经位于90%历史的分位、家用电器板块也已经逼近历史估值80%分位,无论是市盈率、市净率对比来看都已变得不再“便宜”。此外,上述板块无论是相比于2016年市场底部还是2015年市场顶部都已积聚了不少的涨幅,获利离场的压力较高。从交易热度指标来看,无论是抱团白马,还是拥抱消费,其交易热度都已经处在历史的绝对高位。从估值、2017年业绩、以及交易热度三个角度来看,以消费为主的白马股已经出现了泡沫化的明显特质。因此结论显而易见,追高白马股意义不大。

  与麻文宇观点相近,相对于大蓝筹,国泰君安分析师林隆鹏对创业板股票更为看好。林隆鹏认为,中国经济正在经历结构转型升级的攻关期,中国制造业正在经历由大到强的转折期,高端制造、智能制造快速发展,新一轮工业革命正在兴起,供给侧改革从减法转向做加法,在此战略机遇期,5G、新能源汽车、人工智能、芯片国产化、核电、高铁、轨交、卫星导航等行业的资本开支持续增加,相关板块必将产生全球领先的龙头公司,值得中长期布局。

  西南证券分析师朱斌在其最新研报中指出,从2016年至今,上证综指从2638点一路稳步抬升,到目前站稳3400点。A股似乎走出了一种点位稳步抬升的慢牛趋势。但在“慢牛”的表象之下,背后的结构分化却异常激烈:一方面,是有约十分之一的公司(剔除2015年后的次新股)股价创出了历史新高;另一方面,自2016年低点以来,却有三分之二的公司涨幅尚未跑赢上证综指。

  对此,朱斌认为,投资者结构的变化,是这种趋势背后的关键力量。具体来看,2015年后,机构投资者对于市场的走势产生了显著影响,可以从多个维度进行验证:从市值角度来看,市值越大的公司,机构持股比例越高,市值越小的公司,机构持股比例越小;从估值角度来看,估值越低的公司,机构持股比例越高,估值越高的公司,机构持股比例越低;从涨跌幅角度来看,涨幅越大的公司,机构持股比例越高,跌幅越大的公司,机构持股比例越低。

  进一步来说,在结构性分化的市场中,投资者的分布也出现了一些有意思的变化:市值较大的公司股东人数呈现减少趋势,涨幅较多的公司股东人数呈现减少趋势,市盈率较低的公司股东人数呈现减少趋势。这表明,当前机构的锁仓行为比较明显,结构性行情有望延续。

  因此,朱斌认为,从投资者结构变化来看,尽管当前龙头股带领的结构性行情尚未见到收尾迹象,但市场热点将从传统龙头公司向新产业、新趋势龙头公司传导,结构性的行情仍将持续。

  对于后市机会,朱斌建议关注电子、通信、医药、计算机等行业中成长空间较大的新龙头标的。通信方面,关注信维通信光迅科技;电子方面,关注中航光电中颖电子福晶科技新纶科技;医药方面,关注恒瑞医药济川药业贝达药业;计算机方面,关注浪潮信息中科曙光等。

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