深天马A最新消息,MSCI“扩容” 影响深远,000050最新新闻

《深天马A(000050)》

财务数据 | 最新公告 | 历史估值 | 历史分红 | 龙虎榜 |

机构持股 | 十大股东 | 公司简介 | 信息一览 | 资金流 |

MSCI“扩容” 影响深远
2019-03-14

  3月1日早上,明晟公司(MSCI)宣布,增加中国A股在MSCI指数中的权重,并通过三步把中国A股的纳入因子从5%增加至20%。

  三步走

  MSCI表示,将根据以下时间表增加中国A股在MSCI指数中的权重。

  步骤1:作为2019年5月的半年度指数审议的一部分,MSCI会把指数中的现有的中国大盘A股纳入因子从5%增加至10%,同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股。

  步骤2:作为2019年8月的季度指数审议的一部分,MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%。

  步骤3:作为2019年11月的半年度指数审议的一部分,MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%,同时将中国中盘A股(包括符合条件的创业板股票)以20%的纳入因子纳入MSCI指数。

  完成此三步实施后,MSCI新兴市场指数的预计成份股中有253只中国大盘A股和168只中国中盘A股(其中包括了27只创业板股票);这些A股在此指数中的预计权重约3.3%。

  或为最大

  “从现在的权重0.7%增加到3.3%,这个权重变化是蛮大的,这样大约有4500亿人民币的资金流入。”瑞银证券中国首席策略分析师高挺博士在解读这一变化时表示,去年5%的纳入,实际上占比非常小,是非常象征性的,对外资来说,只是一个小开端。现在占比提到3.3%,这个重要性就很明显,外资参与度就会更高。“原来A股可能不在他们的雷达屏幕上,或者原来在雷达屏幕上是一个小点,现在要变得更亮一点,提示他们A股重要性的提高。”

  高挺认为,最近两个月,北向资金非常强,北向资金的投资变化已经明显地影响到内地投资者的一些行为,外资重要性已经提高很多了。海外投资者持有A股的总量高达1.15万亿元市值,已经超过了内地的保险公司在A股的投资。现在外资离公募基金投资还是有差距的,但是如果加上这4500亿元,就将超过了公募。因此,外资今年有可能在A股的规模超出公募基金,成为最大的机构投资者。如果这样的话,外资买卖行为的发生,对市场的影响将比现在大不少。

  据MSCI高管所述,跟踪MSCI的资金15%~20%为被动资金,这就意味着,2019年A股入摩因子提高理论上将带来被动增量资金680亿~910亿元,主动增量资金3640亿~3867亿元。

  高挺认为,从更长期的角度来看,外资机构化逐渐推进,在A股市场的影响力越来越大。外资的影响力主要集中在外资比较集中投资的行业,持股相对比例更大,主要是大消费板块。消费中的食品、饮料、以及耐用消费品、家电都比较突出,还有医药也在其中。外资明显超配了消费板块,因为很多海外投资者比较看好中国消费的远景。一方面,消费历来都是在中国整个经济变化中最稳健的部分。而且海外投资者比较看好一些行业的龙头,有比较强的优势,要么就是竞争力,要么就是品牌等。

  但高挺认为,不能完全夸大外资现在这个阶段对A股有多大的影响,大家要理性看待。今年前2个月市场反弹比较强劲,沪深300已经上涨了20%多,投资者情绪恢复已经不少,未来一段时间,更多是看一些资本面的变化,包括3月份看到年报,4月份看到季报,还有经济政策、两会等等,可能带来的市场影响。

  招商证券认为,2019年是A股纳入国际指数的大年,除了MSCI纳入因子提高外,A股还将同时纳入富时罗素指数和标普道琼斯指数。而国际指数纳入A股都建立在市场制度符合要求的基础上。MSCI咨询意见也显示,未来A股纳入因子进一步提高还有待国内的市场准入制度改善,包括套期保值和衍生工具的管制、中国A股短促的结算周期、互联互通的交易假期风险和综合账户交易机制缺乏等。这就意味着,A股制度改善是其进一步国际化的条件,为了进一步实现国际化,就得推动市场制度变革。

  看中业绩

  值得注意的是,预计入选名单中,大盘A股中有12只创业板股,中盘股中有15只创业板股。这也是创业板股票首次“入摩”。这些创业板股票行业分布较广,但医药生物行业股票仍属最多,高达8只。

  总体来看,不论是大盘股还是中盘股的预计入选名单,主板上市公司股票都占了绝大多数。

  从行业上看,421只个股主要集中在医药生物、非银金融、电子三大行业。另外,属于有色金属、化工、银行等行业的个股数量也较多。

  单从纳入的中盘A股所属的申万行业来看,医药生物行业股票最多,高达26只;其次为化工行业,共14只。数量较多的还有电子行业(13只)、计算机行业(11只)等。

  从业绩情况来看,253只入选大盘股中,有84只个股披露了业绩快报的情况,其中28只个股2018年归属于母公司股东的净利润同比增幅超过20%。

  其中,沃森生物智飞生物苏宁易购、欧菲科技等4股净利润增速超过100%。

  在MSCI纳入的168只中盘股方面,多数2018年度业绩较好,如按照业绩快报,杰瑞股份圣农发展恩捷股份海普瑞康泰生物等多只股票2018年净利润同比均实现翻倍。

  同绝大多数个股一样,168只个股今年以来总体也实现上涨,截至2月28日,168只个股年内涨幅平均数为22.93%,略高于同期上证指数的涨幅,但却低于同期中小板指数和创业板指数的涨幅,其中同花顺涨幅最高,达到98.17%,仅有三聚环保生物股份年内股价出现下跌。

  相关链接

  黄燕铭演讲十大看点

  国泰君安证券研究所所长黄燕铭于2月27日北京策略会演讲十大看点。

  1。看好后市,快上车。

  继续看好后市,上了车的,不要急着下车;没有上车的,赶紧上吧,想要等个大回调再上车,机会不大。行情还没有走完,后面还有。

  2。关注3200点。

  后续的筹码密集区在2900~3200,若大盘轻松突破3200点,则还要再上一个台阶;但如果大盘走势扭扭捏捏,则突破3200点的难度会加大。

  3。消费股行情已经结束。

  年初外资进入带来的消费股行情已经结束,外资喜欢的食品饮料和家电要暂告一个段落。

  4。看好高风险特征股。

  目前的环境下,涌入的社会资产主要是游资,特点是喜欢高风险特征的股票,因此未来表现比较好的应该是高风险特征的股票,包括科技类、券商类股票,下阶段投资风格不由公募主导而是由游资主导,为市场注入活力。

  5。资本市场战略定位提高。

  其实产生这轮行情的更主要的原因,是政治环境、经济环境对资本市场的战略定位大幅度提高,资本市场在国家战略中被赋予了更多的使命,这是最关键的核心因素,也是带动股市发展的主要力量。

  6。资本市场地位提高更能促进股票市场。

  如果说外资进入和交易放松导致的游资进入,都是属于交易层面带来的投资机会,那么资本市场地位提高所来带来的投资机会,是属于人们心理的预期提高带来的投资机会,对股票市场的促进作用更大。

  7。抓住政策这一行情主驱动力。

  必须抓住政策市发展的特征,抓住这轮行情的主驱动力,这个力量来自政策层面,而不是宏观经济和上市公司业务的基本层面变化,当然政策的变动最终需要基本面的变动来接力,否则行情难以长久。

  8。消费股行情转交给周期股。

  经过前期的货币政策放松,加上近期人们的心理信心提升,未来可以看到的现象是,即使货币政策不再放松,但是社会融资总量也会超预期地增长,这对基建投资有利,所以消费股的行情在下阶段将转交给周期股。

  9。先消费后周期,科技股全过程。

  总结这轮行情的总体特点:先外资进入、中间放松交易、再到全面提高资本市场地位,股票的表现也将是先消费后周期,科技股贯穿全过程。

  10。“不苟同于世俗,但合乎于自然”。

  最后,推荐一本书,《庄子》,以“逍遥游”保持内心世界的绝对自由,对投资达到通达无碍的境界,以“齐物论”的同等之心看待牛熊,以“大宗师”的思想理解“证券投资之道,不苟同于世俗,但合乎于自然”。

  市场表现较好的部分MSCI概念股一览表

证券代码证券简称3.5收盘价(元)今年以来涨跌幅(%)002714.SZ牧原股份53.3085.39600816.SH安信信托8.0183.30000050.SZ深天马A17.3777.06000876.SZ新希望12.8776.79600570.SH恒生电子87.6268.56000725.SZ京东方A4.4268.06002456.SZ欧菲科技14.9963.11000063.SZ中兴通讯31.6561.56600958.SH东方证券12.6058.09601012.SH隆基股份27.5758.08600809.SH山西汾酒55.3057.77002230.SZ科大讯飞38.8557.67600588.SH用友网络33.2255.96000839.SZ中信国安5.2455.49000100.SZTCL集团3.8055.10600030.SH中信证券24.8054.90601788.SH光大证券13.5854.85002202.SZ金风科技15.3653.75601155.SH新城控股36.4053.65000858.SZ五粮液77.7752.85002475.SZ立讯精密21.4652.63601377.SH兴业证券7.0451.72601628.SH中国人寿30.7150.61600061.SH国投资本13.5350.50600837.SH海通证券13.0348.07002236.SZ大华股份16.9647.99601901.SH方正证券7.7746.33601688.SH华泰证券23.4945.00600438.SH通威股份11.9944.81002500.SZ山西证券8.5344.09002555.SZ三七互娱13.6044.07002385.SZ大北农4.4943.47002736.SZ国信证券12.0043.37000783.SZ长江证券7.3442.52600705.SH中航资本6.0442.45600909.SH华安证券6.7041.95000728.SZ国元证券9.8941.69002508.SZ老板电器28.6041.65601198.SH东兴证券13.5441.63000338.SZ潍柴动力10.9041.56600415.SH小商品城4.9341.26600109.SH国金证券10.0940.92002797.SZ第一创业7.6340.77601555.SH东吴证券9.4240.60

(文章来源:理财周刊)

限时优惠:万1.8开户
(赠送JK波段王公式)
免责申明: 1、本站涉及的内容仅供参考,不作为投资依据,依此操作风险自担。
2、本站部分内容转载自网络,如有侵权请联系QQ9446379删除。
index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml news.xml