10月29日券商晨会研报汇编,深南电A最新消息

《深南电A(000037)》

财务数据 | 最新公告 | 历史估值 | 历史分红 | 龙虎榜 |

机构持股 | 十大股东 | 公司简介 | 信息一览 | 资金流 |

10月29日券商晨会研报汇编
2019-10-29

  【东吴证券

  半导体设备行业:国家集成电路产业基金二期于10月22日成立,注册资本超2000亿:根据工商信息显示,国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司已于2019年10月22日注册成立。相比于第一期,第二期更注重产业整体协同发展+填补技术空白。产业方面,大基金推动产业资源的整合和人才的聚集,建立集成电路产业园区。上下游产业链方面,大基金推进【国产设备材料的下游应用】,加强企业间上下游的结合,发挥全产业链优势。投资建议:【中微半导体】国产刻蚀机龙头;【晶盛机电】国内晶体硅生长设备龙头企业,在长晶炉方面已有成果;【北方华创】产品线最全(刻蚀机,薄膜沉积设备等)的半导体设备公司;【长川科技】检测设备从封测环节切入到晶圆制造环节;【精测电子】国家大基金增资子公司,从面板检测进军半导体检测领域;其余关注【华兴源创】国产半导体测试设备龙头);【至纯科技】。

  电新:特斯拉19Q3财报点评:业绩远超预期,上海工厂投产在即,国内供应链受益!Q3交付9.7万辆,全年销量预计超过36万辆:Q3交付9.7万辆,同比+16%,环比+2%。产能方面,目前美国Fremont工厂年产能ModelS/X为9万辆,Model3为35万辆。上海工厂投产在即,年产能15万辆:目前上海工厂已经开始试生产,有望年底正式投产,一期预计年产能15万辆,中国Model3的单位资本开支较美国低65%。

  我们认为MEB及特斯拉供应链,包括LG产业链2020年增长确定。重点推荐各环节龙头:电池龙头(宁德时代比亚迪亿纬锂能欣旺达国轩高科);中游材料龙头(科达利当升科技璞泰来星源材质新宙邦天赐材料恩捷股份杉杉股份);核心零部件(汇川技术宏发股份、关注三花智控);同时推荐股价处于底部的优质上游资源钴和锂(华友钴业天齐锂业,关注赣锋锂业)。

  【中泰证券】

  通信:公募基金2019年三季报基本披露完毕,我们以公募基金持股数据为基础,统计公募基金对通信板块成分股的持仓情况。2019Q3基金持股通信行业板块占比为1.32%,5G有望成为未来一段时间驱动行业转向超配重要因素。5G建设加大,5G商用临近,运营商竞争回归理性,5G应用将推动云和IOT发展,自主可控产业链重构的结构性机遇弹性大。看好主设备商中兴通讯烽火通信;电信运营商:中国联通;PCB:深南电路、沪电股份生益科技;基站无线射频:世嘉科技东山精密飞荣达、京信通信;手机产业链:闻泰科技卓胜微电连技术信维通信硕贝德麦捷科技;物联网:移远通信广和通移为通信和而泰拓邦股份;云数据中心:宝信软件、万国数据、光环新网数据港;交换机和云终端:星网锐捷紫光股份;光器件:华工科技新易盛光迅科技天孚通信中际旭创太辰光;网络安全:中新赛克深信服

  医药:华兰生物(002007);2019年10月27日,公司发布2019年三季报。2019年前三季度公司实现营业收入26.38亿元,同比增长29.60%;实现归母净利润9.64亿元,同比增长26.89%;实现扣非归母净利润8.92亿元,同比增长31.11%。盈利预测与投资建议:考虑狂苗有望在2020年上市,我们预计2019-2021年公司营业收入为42.22、47.11、54.10亿元,同比增长31.24%、11.60%、14.83%,归属母公司净利润14.44、16.80、19.79亿元,同比增长26.71%、16.38%、17.77%,对应EPS为1.03、1.20、1.42元。公司是血制品企业中产品线最为丰富的龙头之一,四价流感疫苗提供新的利润增长点,同时四大单抗进入临床Ⅲ期、打造长期业绩发展基石。

  【天风证券

  传媒互联网:影视行业悲观时期已过,拐点或现。行业历经一年多的快速调整,虽然上市公司因为市场价格要素变化带来部分项目调整。但从中报后影视剧公司市场表现去看,业绩早已在预期之中。近期各平台招商会公布的储备项目无论是数量还是质量水平均较高,且平台仍在持续投入,给行业注入信心。另外,暑期档撤档影片《少年的你》等也在近期陆续定档,当下我们建议关注国庆后电视剧板块可能进入的环比改善阶段,重点推荐【芒果超媒】(综艺、影视自制能力强,视频+体外卫视双平台输出),关注【爱奇艺、阅文集团】以及电视剧制作公司【华策、慈文、完美影视(完美世界旗下)、万达电影欢瑞世纪等】。

  建筑:受国家贯彻基本建成交通强国目标、坚决打赢蓝天保卫战等多重政策驱动,(1)从投资规模上,我们预计铁路专用线建设迎来重要转折期,铁路专用线建设或将刺激铁路投资增长,未来五年间铁路专用线建设投资总额或逾八千亿,其中江苏、湖北等长江经济带沿线省份投资增长显著;(2)从建设模式上,我们预计新建和改造铁路专用线或将逐步走向企业、地方政府和铁路三方合作共建模式。我们认为,行业内铁路基建龙头上市公司中国中铁中国铁建等或将显著受益于专用线利好政策,可关注中国交建和投资力度大的长三角地区设计公司苏交科中设集团等。维持行业“强于大市”评级。

限时优惠:万1.8开户
(赠送JK波段王公式)
免责申明: 1、本站涉及的内容仅供参考,不作为投资依据,依此操作风险自担。
2、本站部分内容转载自网络,如有侵权请联系QQ9446379删除。
index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml news.xml