南玻A最新消息,三方面呈现边际改善 建议积极把握3月园林板块行情,000012最新新闻

《南玻A(000012)》

财务数据 | 最新公告 | 历史估值 | 历史分红 | 龙虎榜 |

机构持股 | 十大股东 | 公司简介 | 信息一览 | 资金流 |

三方面呈现边际改善 建议积极把握3月园林板块行情
2018-03-04

  建筑板块复盘:园林PPP及次新板块领涨

  本周市场情绪呈现结构性恢复,中小创龙头人气大涨,本周建筑板块上涨0.54%, PPP 指数大涨 4.32%,一带一路指数上涨 1.32%,个股中次新股与业绩一致预期迎来上调的园林股领涨。我们认为当前时点类比去年8月初存在三方面边际改善和较强政策催化,继续看好园林 PPP 行情,建议重视弹性较高的绩优园林及设计标的,重点推荐岭南股份东方园林中设集团,关注铁汉生态苏交科等;同时谨防市场因担忧3月加息产生预期转变,中长期建议继续持有具备核心资产优势的细分板块龙头,如葛洲坝金螳螂中国建筑等。

  三方面呈现边际改善,建议积极把握3月园林行情

  近期投资者对园林、设计等 PPP 高成长板块关注度提升,我们整体维持年度策略观点,即认为高利率和地方政府去杠杆或贯穿全年,但利率和估值的边际波动将产生阶段性行情,类比 17 年 8 月初,我们认为当前时点 PPP园林板块存在三大边际改善: 1)利率/流动性有所缓解,债券收益率较年初有所下降; 2)园林公司 17 年业绩快报整体好于市场预期,板块平均动态 PE 已降至 20 倍左右,部分龙头 18 年一致预期 PE 仅 15 倍左右;3) PPP 成交继续高增长,新签订单质量有望提升。政策方面,两会 3 月 3日召开,市场对进一步强化生态环境保护等政策出台有较强预期。

  建材:节后迎来复工行情,建材3月中下旬有望进入新一轮涨价通道

  本周建材行业跑赢沪深 300 指数 2.54pct,雄安、海南板块的个股表现优异。根据数字水泥网信息,沿江水泥节后下调 10-20 元/吨,下游粉磨站开始积极提货,市场从沉寂状态逐渐恢复。目前全国水泥库存水平 61.44%,随着下游需求逐步展开,库存也有望见顶回落。继续看好华东水泥标的,推荐龙头海螺水泥及弹性标的上峰水泥。玻璃,春节期间价格稳定,库存较年前有明显的提升。在下游需求完全恢复前,玻璃企业短期面临一定的库存压力。 两会召开,有望进入全年政策规划密集出台期,关注雄安、粤港澳大湾区概念,关注北新建材冀东水泥塔牌集团南玻 a。

  推荐标的

  建筑核心标的:岭南股份东方园林金螳螂葛洲坝中设集团等。建材核心标的: 海螺水泥中国巨石北新建材东方雨虹伟星新材中材科技旗滨集团上峰水泥等。

  风险提示:

  融资环境改善幅度不及预期;节后新开工不及预期。

  

万2开户
(赠送炒股公式)
免责申明: 1、本站涉及的内容仅供参考,不作为投资依据,依此操作风险自担。
2、本站部分内容转载自网络,如有侵权请联系QQ9446379删除。
index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml news.xml