平安银行,严监管下银行补血动作频频,平安银行新闻,平安银行主力资金流入

资金流 | 龙虎榜 | 十大股东 | 更多信息 平安银行

严监管下银行补血动作频频
2018-10-29

  发行可转债最受青睐目前总规模将达2460亿元

  在严监管之下,银行业面临较大资本补充压力,因此“补血”动作频频。目前,多家银行公布可转债发行计划,总规模达2460亿元已经在路上。但是从银行公布的可转债转股结果暨变动公告来看,投资者转股意愿低迷,转股率几乎可以忽略不计,如常熟银行江阴银行无锡银行等银行转股率甚至不足0.1%,即使多家银行多次向下修正转股价格。由于可转债下修后的转股价格不能低于净资产,一些银行已无下修空间,补充资本的计划受到了阻碍。

  7家银行公布可转债发行计划

  定增、发行优先股是银行“补血”的主要措施,然而定增难度大,可转债是上市银行补充股本比较常用的方式,特别是发行可转债不需要进行信用评级,可以节省各项成本,发行的银行还可以在具备有利条件时强制转换,将债权转股权。

  10月16日,交通银行发布公告称,该行可转债预案已获银保监会审批通过,将发行不超过600亿元的A股可转换公司债券,在转股后将按照相关监管要求计入核心一级资本。

  中报显示,交通银行资本充足率为13.86%,一级资本充足率为11.69%,核心一级资本充足率为10.63%,分别较上年末下降0.14个百分点、0.17个百分点、0.16个百分点。

  海通证券数据指出,目前已上市银行转债有常熟、宁行、吴银、江银、光大和无锡六只,总规模达到450亿元,占存量转债规模的近20%。此外,数据显示,2017年至今,包括交通银行平安银行浦发银行中信银行江苏银行民生银行和张家港银行7家银行公布可转债发行计划,总规模达2460亿元。

  转股率低到可以“忽略不计”

  近日,光大银行无锡银行常熟银行宁波银行等多家银行都相继公告了已发行可转债的转股情况,转股进度缓慢,甚至几乎可以忽略不计。

  在已公布转股结果的4家银行中,3家银行可转债转股比例不足0.1%,转股率极低。江阴银行公告显示,截至2018年9月30日,江银转债累计转股金额为32.7万元,累计转股股数为50592股,占转股前已发行普通股股份总额的0.00286%;尚未转股金额占发行总量的比例为99.98%。

  常熟银行也公告称,截至2018年9月30日,常熟转债累计转股金额为38.7万元,累计转股数为6.1万股,占可转债转股前公司已发行股份总额的0.0028%;尚未转股的可转债金额占发行总量比达99.9871%。

  宁波银行10月9日公告显示,截至2018年9月30日,累计已有人民币25亿元宁行转债转为公司A股普通股,累计转股股数1.39亿股,占转股前已发行普通股股份总额的2.7382%。尚未转股的金额为75亿元,占宁行转债发行总量的75%。

  股价低,转股没有什么积极性

  投资者关注可转债,更多是从投资获利的角度。银行股价高于约定的转股价格时,投资者一般才会选择转股。有当发债公司的股票股价在一个时期内平均价格高于转股价,投资者转股后再抛售就可以盈利。由于投资者转股的行权价格很可能会高于股票市价,这导致投资者没有转股积极性。

  目前,尽管近日金融股发威,但截至10月26日收盘,A股28只上市银行股中有16只处于“破净”状态。其中1家银行的市净率不足0.7倍,另有10家银行市净率不足0.7倍,11家银行市净率低于0.9倍。

  其中,没有破净的银行中,贵阳银行上海银行市净率刚好为1倍,堪堪在破净的边缘,其他还有南京银行(1.03倍)、吴江银行(1.06倍)、长沙银行(1.08倍)、无锡银行(1.08倍)郑州宁波银行(1.14倍)、郑州银行(1.20倍)等等。

  “破净”银行股当中,华夏银行市净率仅有0.66倍,市净率最低,其次是民生银行(0.71倍)、交通银行(0.73倍)、中信银行(0.74)等等。

  数次下修价格,空间已不大

  为了让投资者更愿意转股,2018年6月份至今,已有60余家企业发布了可转债转股价格向下修正公告,其中包括光大银行、无锡农商行、常熟银行宁波银行江阴银行和吴江农商行等6家银行。

  东方证券在研报中提到,可转债对于银行的吸引力主要在于转股后可以补充核心一级资本,因此银行往往具有较强的下修意愿。

  常熟银行江阴银行无锡银行2018年以来均出现3—4次转股价格下调。如江阴银行三度下修价格,由初始价格9.16元/股,下调为5.67元/股。截至10月26日,江阴银行的收盘价为5.38元/股,较初始转股价格少了约45.4%。

  虽然下修转股价格利于转股,但上市银行大规模“破净”令转股难度上升。有分析人士表示,可转债下修后的转股价格不能低于净资产,一些大型银行、股份行由于股价较低,已无下修空间。

(文章来源:新快报)

index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml site.xml news.xml gupiao.xml gp.xml ticai.xml pe.xml pee.xml pb.xml roc.xml 平安银行,严监管下银行补血动作频频,平安银行新闻,平安银行主力资金流入